V úvodním článku jsme se bavili o možnostech, jak tvořit finanční rezervu a to zejména spořením a v různých investičních produktech. Bavili jsme se o tom, že bychom měli mít představu o svých potřebách, plánech a cílech nejen v krátkodobém horizontu, ale stejnou důležitost musíme klást také na ty lehce a zejména více vzdálené do budoucnosti. A právě na jeden nástroj pro středně a dlouhodobé investování volných prostředků se chci spolu s vámi dnes podívat. Povíme si něco o otevřených podílových fondech a investování do nich.

Nabídka investování do otevřených podílových fondů je dnes velmi rozšířenou a dostupnou formou zhodnocování volných prostředků. Dostupnou doslova každému, a to jak investorovi se zkušenostmi, tak začátečníkům. Kdo by nestál o zhodnocování svých peněz, že? Tak proč některé z těchto nabídek nevyužít. Než se však do investování do fondů pustíte, je potřeba mít na paměti několik dobře míněných, vlastně obecně platných, doporučení.

• Chcete-li dosahovat kýžených výnosů, buďte trpěliví. Prostřednictvím otevřených podílových fondů vstupujete na kapitálový trh, a jak víte z médií, na kapitálovém trhu ceny zažívají své vzestupy i propady. Nikomu se nelíbí, když jeho investice začne ztrácet na hodnotě. Ale buďte trpěliví a rozvážní, protože jednak každý propad jednou skončí, jednak a to především, platí, že na období propadu vyděláte. Investice do fondů je o čase a trpělivosti. Vaše prostředky se zhodnocují i přes propady v čase a čím déle investujete, tím lépe pro vás. Neztrácejte nervy a při prvním propadu se nesnažte získat své peníze odkupem zpět.
• Zjistěte svůj investiční rizikový profil. Musíte si uvědomit a sami si říci, jaká míra rizika je pro vás akceptovatelná, neboť jako investoři na kapitálovém trhu ponesete samozřejmě jistou míru rizika. Samozřejmě vám k tomu pomohou i povinné dotazníky, které vás mají za cíl jako budoucího investora právě po stránce akceptace míry investičních rizik správně zařadit. Profil investora není nic jiného, musíte být v souladu s vámi vybraným investičním fondem a jeho strategií. Proč? Jde v podstatě o návaznost na uvedené v předchozím odstavci. Dynamické fondy nabízejí vysoké výnosy, což je velmi lákavé. Ale zároveň je pro ně typické i častější větší kolísání ceny na trhu oběma směry. Pokud nebudete připraveni na situaci, kdy vaše investice bude aktuálně zrovna ztrácet na hodnotě, pak bude něco špatně. A tomuto je dobře předejít správným uvědoměním si míry ochoty nést toto riziko.

Co jsou otevřené podílové fondy a jak fungují?

Jde o nástroj kolektivního investování. Nástroj bez vlastní právní subjektivity, protože podílový fond jako takový je nehmotný. Je založen a spravován investiční společností, která shromažďuje prostředky od investorů a nakupuje za ně vaším jménem cenné papíry. Dle výše vaší investice je vám následně připsán příslušný počet podílových listů příslušného otevřeného podílového fondu, jehož se stáváte podílníkem. Počet podílových listů není nijak omezen. Stejně tak můžete svojí investici rozdělit mezi více podílových fondů a podílové listy vám budou připisovány v příslušném poměru.

Do otevřených investičních fondů lze prostředky investovat jak pravidelně v měsíčním cyklu, tak jednorázově, či pravidelně s plánovanými mimořádnými vklady. A to v částkách dle vašich možností, při pravidelném investování již od 300 Kč.

Jako podílník máte kdykoliv právo na zpětný odkup svých podílových listů za aktuální tržní cenu. V takovém případě bývají prostředky „zpět“ na vašem účtu v řádu dnů, maximálně do 15 dnů po realizovaném odkupu. Jde tedy o relativně likvidní formu investování, kdy se lze, v případě potřeby, ke svým penězům dostat relativně záhy.

Každý fond je řízen profesionálním managerem a ten určuje investiční strategii fondu, tedy to, do jakých aktiv budou vaše prostředky investovány, tedy na jakých komoditách, na jakých trzích, bude fond působit. Za své působení si od každého investora účtují pravidelný poplatek „management fee“, se kterým je nutno počítat a který se liší dle typu fondu. Je připisován k tíži vašeho investičního účtu. Dalším poplatkem, se kterým jako investor do otevřených podílových fondů musíte počítat, je vstupní poplatek. Jeho výše je rozdílná dle typu fondu, investičního horizontu a očekávané cílové částky. Lze jej splatit jednorázově s první investovanou částkou, nebo zpravidla též postupně po několik prvních měsíců investování, vždy s vkládanou investicí.

Zpětný odkup podílových listů můžete realizovat nejdříve od momentu, kdy máte uhrazen vstupní poplatek. Zde znovu upozorňuji na to, co jsem zmínil za úvodem. Zvažte nutnost odkupu, nepodléhejte emocím a chvilkové panice. Vaše investice vydělává v čase, na to pamatujte. A pozor na daň z výnosu! Ta činí 15 %. Daňové zátěži se ovšem u této investice vyhnete tehdy, pokud budete zpětný odkup realizovat alespoň po třech letech investování do stejného fondu. Ale život je pestrý, dobře si to uvědomuji a někdy jsou prostředky zkrátka potřeba. Ale i když podílové listy prodáte zpět všechny a vaše investiční konto bude na nule, tak pokud nejste na konci investičního horizontu, tedy plánované doby investování, produkt běží dále a kdykoliv můžete investování obnovit.

Proč se nebát poklesu tržních cen?

Při vyšších tržních cenách sice aktuálně kupujete podílové listy draho a získáváte jich v daný okamžik méně, ale zhodnocuje se vám v tomto období tím více (díky tržní ceně) celá vaše dosavadní investice.

Jakmile se situace otočí, a ceny letí dolů, tak samozřejmě dochází k aktuálnímu poklesu hodnoty celé vaší investice, ale za vaší pravidelnou investici nakupujete více podílových listů.

A to hlavní přijde nyní: jakmile se situace opět otočí, jste držitelem většího množství podílových listů, protože jste nakoupili za nízké ceny a celá vaše investice se opakovaně bude výrazně zhodnocovat. A tak dále.

Proto se nebojte, zachovejte při investování klid a rozvahu. A čím déle budete investovat, maximální doba investování je obvykle možná 15 – 20 let, tak vaše investice skutečně bude růstová a ponese vám ovoce.

Riziko a výnosy

Závěrem mi dovolte ještě jednu poznámku. Hovořili jsme o akceptovatelné míře investorského rizika a dle stanoveného profilu investora a vašich preferencí. Existují dynamické, vyvážené a konzervativní fondy, to vám, jako investorům říká, jakou strategii management fondů volí a jak vysoké výnosy může daný fond realizovat. Obecně platí, že čím dynamičtější fond máme, tím vyšších výnosů může dosahovat, ale za cenu potenciálně vyššího investičního rizika. Nejnižší výnosy, ovšem i riziko pro investory představují fondy konzervativní. Ale i mezi těmi lze nalézt fondy dosahující zajímavých výnosů.

Ale to už je námět na další z povídání o fondech.

Anebo na naše setkání u kávy nad vaším portfoliem. Protože relativně bezpečné a investorsky pohodlné investování do otevřených podílových fondů by mělo patřit mezi vaše nástroje tvorby rezerv. Ozvěte se a společně pro vás najdeme tu pravou investici.